女同 调教 时隔七年再现“负经管费”基金，南边瑞合三年退费2312万

　　时隔七年再现“负经管费”基金女同 调教，南边瑞合三年退费2312万

　　时隔七年基金再现经管费收入负值。

　　近日，南边瑞合三年依期敞开搀杂(下称“南边瑞合三年”)的2024年报流露，2024年，该基金返还经管费达2312.15万元。

　　公开云尔流露，南边瑞合三年景立于2018年9月6日，基金司理为史博，为三年顽固运作、三年内依期敞开的运作花样，同期接受基金经管费率挂钩基金净值阐发的机制。该只基金亦然首只竖立得益KPI的基金，不得益不收经管费。自2023年7月10日起，该基金经管费年费率由1.50%挽回为1.20%。

　　据基金契约，南边瑞合三年为定开基金女同 调教，基金经管费逐日盘算，逐日累计至每个顽固期的终末一日。经基金经管东谈主与基金托管东谈主两边查对无误后，在每个顽固期的终末一日，若基金份额的期末净值小于或就是期初净值，则该顽固期及前一敞开期(若有)内的经管费全额返还至基金钞票，因此可能出现当期应支付的经管费和净经管费为负值的情况。

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　　该基金上一个顽固期及前一个敞开期为2021年9月6日至2024年9月5日。从基金功绩情况来看，Wind数据流露，截止2024年9月5日，南边瑞合三年定开搀杂累计单元净值为1.5799元，小于期初2021年9月15日的累计单元净值1.7456元。

　　另据南边瑞合三年2024年报，2024年9月初，该基金干涉三年一次的申购赎回期，由于上一个顽固周期没能给投资者带来正收益，该基金全额退还了上一顽固期所预收的经管费。

　　南边瑞合三年已自2024年9月25日起干涉新的顽固期。基金经管东谈主在2024年报中暗示，“924策略利好后，刚巧本基金在新的一个三年顽固期的建仓阶段，本基金积极挽回组合的行业成立，升迁成长股占比，增多电子等行业投资比重，爱重北交所上市公司价值发掘。举座而言，2024年本基金投诚了功绩相比基准。”

　　值得一提的是，澎湃新闻记者发现，南边瑞合三年亦然2024年度独逐个只返还基金经管费的家具。

　　拉永劫候来看，Wind数据流露，上一次有基金家具复返经管费还得回想到2017年。2017年上半年，华安基金旗下的“华安年年红定开债基”的经管费收入为-171.86万元。

　　四肢一只浮动经管费基金，该基金的功绩情况会影响其经管费率。华安年年红定开债基2017年中期讲演推行流露，经管费包括按契约计提的补差保证金，由于彼时上一顽固期的收益率跑输同期功绩相比基准收益率，于2017年1月19日下调了顽固期浮动经管费482.45万元。在该基金计提的经管费减去契约已计提的补差保证金之后，经管费出现负数。

　　“基金退经管费的中枢原因是浮动费率基金的契约条件触发，其道理在于激动行业费率透明化、强化投资者权利保护。现在，退费风物仅限于浮动费率基金，尤其是功绩挂钩型家具。往常跟着此类家具的奉行，访佛情况可能增多。”业内东谈主士指出，这一机制既是商场竞争的产物，亦然行业向“以客户为中心”转型的进犯尝试，但需均衡费率联想与永恒功绩阐发的关连，幸免形势化改变。

　　记者 丁欣晴女同 调教